אם ה-kurtosis גדול מ-3, אז למערך הנתונים יש זנבות כבדים יותר מהתפלגות נורמלית (יותר בזנבות). אם ה-kurtosis הוא פחות מ-3, אז למערך הנתונים יש זנבות קלים יותר מאשר התפלגות נורמלית (פחות בזנבות). זהירות כאן.
מהו ערך קורטוזיס טוב?
להתפלגות נורמלית סטנדרטית יש קורטוזיס של 3 והיא מוכרת כמסוקורטית. ניתן לדמיין קורטוזיס מוגברת (>3) כ"פעמון" דק עם שיא גבוה ואילו ירידה בקורטוזה מתאימה להרחבת השיא ו"עיבוי" של הזנבות. Kurtosis >3 מוכר כ-leptokurtic ו-<3.
האם קורטוזיס גבוה הוא טוב או רע?
Kurtosis שימושי רק בשימוש בשילוב עם סטיית תקן. ייתכן שלהשקעה יש קורטוזיס גבוה (רע), אבל סטיית התקן הכוללת נמוכה (טובה). לעומת זאת, אפשר לראות השקעה עם קורטוזיס נמוך (טוב), אבל סטיית התקן הכוללת גבוהה (רע).
האם קורטוזיס חיובית טובה?
כאשר עודף קורטוזיס חיובי, יש לו הפצה לפטוקורטית. הזנבות על התפלגות זו כבדים יותר מזה של התפלגות נורמלית, מה שמעיד על מידה כבדה של סיכון. לתשואות על השקעה עם התפלגות לפטוקורטית או קורטוזיס עודף חיובי יהיו ככל הנראה ערכים קיצוניים.
מה המשמעות של קורטוזיס חיובית גבוהה?
למשקיעים, מרמז על קורטוזיס גבוה של חלוקת התשואההמשקיע יחווה תשואות קיצוניות מדי פעם (חיוביות או שליליות), קיצוניות יותר מהרגיל + או - שלוש סטיות תקן מהממוצע המנובא על ידי ההתפלגות הנורמלית של התשואות.
