הערות מובנות עשויים להיראות כמו הזדמנות השקעה טובה, במיוחד כאשר מצורפת תכונת שיחה אוטומטית. אבל כל משקיע ותיק יודע שאם זה נשמע טוב מכדי להיות אמיתי, כנראה שכן.
האם שטר מובנה הוא השקעה טובה?
למשקיע הרגיל נראה שהשטרות המובנים הגיוניים לחלוטין. בנקי השקעות מפרסמים שטרות מובנים בתור הרכב האידיאלי כדי לעזור לך ליהנות מביצועים מצוינים בבורסה ובו זמנית להגן עליך מפני ביצועי שוק גרועים.
איך בנקים מרוויחים כסף על שטרות מובנים?
שטרות מובנים נמכרים בדרך כלל על ידי ברוקרים, שמקבלים עמלות בממוצע של כ-2% מהבנק המנפיק. אמנם משקיעים אינם משלמים עמלות אלו ישירות, אך הן מובנות בערך העיקרי כעמלה סימון או עמלה משובצת.
מהם הסיכונים של שטרות מובנים?
השטרות המובנים סובלים גם מ-סיכון חדירת מחדל גבוה יותר מאשר התחייבויות החוב הבסיסיות שלהם והנגזרים. אם מנפיק השטר לא יעמוד במחדל, כל ערך ההשקעה עלול ללכת לאיבוד. משקיעים יכולים להפחית את הסיכון למחדל זה על ידי קניית חוב ונגזרות ישירות.
מהו הערה ניתנת להתקשרות אוטומטית?
פתקים ניתנים להתקשרות אוטומטית מציעים תשלום קופון קבוע אם נייר הערך הבסיסי חווה רווח חיובי מתאריך ההנפקה, המוערך בתאריכי השיחה השנתיים (ללא קשר אם הרווח הוא 0.001% או 35%). הערות אלה מציעות גם א"מחסום" בבגרות. …
