משיכה מקסימלית (MDD) היא ההפסד המקסימלי שנצפה משיא לשפל של תיק, לפני השגת שיא חדש. משיכה מקסימלית היא אינדיקטור לסיכון צדדי לאורך פרק זמן מוגדר.
איך מחושב משיכה מקסימלית?
מקסימום משיכה (MDD) מודד את הירידה המקסימלית בערך ההשקעה, כפי שניתן על ידי ההפרש בין הערך של השופל הנמוך ביותר לזה של השיא הגבוה ביותר לפני השופל.
מהו יחס MDD טוב?
יחס רכב/MDD של יותר מ-1 נחשב למערכת טובה. אם היחס CAR/MDD שלך הוא 1, זה אומר שאתה עלול להפסיד את כל מה שהרווחת, כי ההחזרים והמשיכות שלך זהים.
מהו משך המשיכה המקסימלי?
משך המשיכה המקסימלי הוא משך הזמן הגרוע ביותר (המקסימלי/הארוך ביותר) של השקעה בין פסגות (שיאי מניות). רבים מניחים שהמשך המקסימלי DD הוא משך הזמן בין שיאים חדשים שבמהלכו התרחש ה-DD המקסימלי (גודל).
מהי תשואה טובה על פני משיכה מקסימלית?
RoMaD בהקשר
בפועל, משקיעים רוצים לראות מקסימום משיכות שהם חצי מהתשואה השנתית של התיק או פחות. כלומר אם המשיכה המקסימלית היא 10% לאורך תקופה נתונה, המשקיעים רוצים תשואה של 20% (RoMaD=2). כך שככל שהמשיכות של קרן גדולות יותר, כך הצפי לתשואות גבוה יותר.
