עסקים ומשקיעים משתמשים בנגזרים כדי להגדיל או להקטין את החשיפה לארבעה סוגי סיכון נפוצים: סיכון סחורות, סיכון שוק המניות, סיכון ריבית וסיכון אשראי (או סיכון ברירת מחדל).
איך ניתן להשתמש בנגזרים כדי להפחית או להגדיל את הסיכון?
ניתן להשתמש בנגזרים כדי להפחית את הסיכון להפסד כלכלי הנובע משינויים בערך של הבסיס. פעילות זו ידועה בשם גידור. לחלופין, משקיעים יכולים להשתמש בנגזרים כדי להגדיל את הרווח הנובע אם הערך של הבסיס נע בכיוון שהם מצפים.
איך משתמשים בנגזרים למטרות ניהול סיכונים?
נגזרים הם מכשירים פיננסיים שיש להם ערכים הנגזרים מנכסים אחרים כמו מניות, אג"ח או מט"ח. לעתים נעשה שימוש בנגזרים כדי לגידור פוזיציה (הגנה מפני הסיכון של מהלך שלילי בנכס) או כדי להעלות ספקולציות לגבי מהלכים עתידיים במכשיר הבסיס.
איך ניתן להשתמש בנגזרים כדי לגדר סיכונים?
שלוש דרכים נפוצות לשימוש בנגזרים לצורך גידור כוללות סיכוני מטבע חוץ, סיכון שיעורי ריבית וסיכוני מחירי תשומות סחורות או מוצרים. ישנם שימושים רבים אחרים בנגזרות, וסוגים חדשים מומצאים על ידי מהנדסים פיננסיים כל הזמן כדי לענות על צורכי הפחתת סיכונים חדשים.
מהם הסיכונים הכרוכים בנגזרים?
בין הנגזרות הנפוצות ביותרהנסחרים הם חוזים עתידיים, אופציות, חוזים להפרשים, או CFDs והחלפות. מאמר זה יכסה את סיכון הנגזרים במבט חטוף, ויעבור על הסיכונים העיקריים הקשורים לנגזרים: סיכון שוק, סיכון צד נגדי, סיכון נזילות וסיכון קישוריות.
