קרנות המדד מחפשות תשואות ממוצעות בשוק, בעוד שקרנות נאמנות אקטיביות מנסות להשיג ביצועים טובים יותר מהשוק. לקרנות נאמנות פעילות יש בדרך כלל עמלות גבוהות יותר מקרנות אינדקס. ביצועי קרנות המדד צפויים יחסית לאורך זמן; ביצועי קרנות נאמנות פעילים נוטים להיות הרבה פחות צפויים.
האם מנהלי קרנות פעילים יכולים לנצח את השוק?
מחקר שנערך על ידי Vanguard מצא ש-18% ממנהלי קרנות הנאמנות הפעילים ניצחו את מדדי המדדים שלהם במשך תקופה של 15 שנים.
כמה קרנות בניהול פעיל ניצחו את השוק?
לשנת 2020, 60% מקרנות המניות המנוהלות באופן פעיל היו פחותים מ-S&P 500. המצב היה גרוע יותר עם קרנות אג"ח אקטיביות, שבהן 90% לא הצליחו לנקות את המדד שלהם. אם זו קרן מניות, התשובה לנצח את השוק הייתה להשקיע במניות צמיחה.
האם רוב הקרנות המנוהלות באופן פעיל ניצחו את התשואה הממוצעת בבורסה?
כ-63% מקרנות הנאמנות המנוהלות באופן פעיל מספקות תשואות נחותות בהשוואה למדד S&P 500 בשנה נתונה. במשך תקופה של חמש שנים, כ-78% ממנהלי הקרנות מניבים ביצועים נמוכים.
באיזו תדירות קרנות בניהול אקטיבי עולות על קרנות פסיביות?
קרנות פסיביות. כשמדובר בביצועים היסטוריים, קרנות פסיביות ניצחו קרנות אקטיביות יותר מ-80% מהזמן.
